Winter Storm Fern은 에너지와 발전에 광범위한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 현재와 미래의 폭풍에 주목해야 할 주식 및 에너지 관련 산업 그룹은 다음과 같습니다. 천연가스 생산자: 천연가스 가격 변동폭은 매우 컸습니다. 2주 이내에 원자재 가격이 70% 급등한 것은 기록적인 기록입니다. 구매자들은 또한 이번 달 수입업체인 Accelerate Energy(EE)가 28% 상승하는 등 일부 천연가스 주식으로 몰려들었습니다. 엑슨모빌(XOM)은 석유회사로 여겨지지만 대규모 천연가스 사업을 조용히 운영하고 있습니다. 그 주식은 계속해서 사상 최고치를 경신했으며 1월에는 12% 상승했습니다. 더 큰 문제는 얼마나 많은 천연가스가 오프라인 상태가 될 수 있는가인데, 추정치는 100억 입방피트에서 약 80Bcf에 이릅니다. 주목해야 할 주식: FactSet 데이터에 따르면 분석가들이 확인한 가장 큰 상승 요인으로는 Antero Resources(AR) 29.6%, EOG(EOG) 24%, Expand Energy(EXE) 21%, Coterra Energy(CTRA) 18%가 있습니다. 맥락: 2021년 겨울 폭풍 Uri는 일일 천연가스 생산량의 약 30Bcf, 즉 미국 전체 생산량의 약 1/3을 파괴했습니다. 그럼에도 불구하고 천연가스 가격은 폭풍 속에서도 거의 움직이지 않았습니다. 최근 우리가 목격한 가격 상승은 4년 전보다 몇 배나 더 높습니다. 내가 이야기를 나누거나 연구 결과를 읽은 어느 누구도 천연가스 가격의 추가 인상을 요구하지 않습니다. 비어 있음을 경고합니다. 파이프라인 천연가스는 순수한 가스가 아닙니다. 그것은 또한 작은 물 입자로 만들어졌습니다. 물은 종종 천연가스 생산 과정의 일부이기도 합니다. 물이 얼다. 천연가스 기기가 동결될 수 있습니다. 파이프라인 장비가 동결될 수 있습니다. 파이프라인에도 전력이 필요합니다. 전원이 들어오지 않으며 잠재적으로 배관 활동이 없을 수도 있습니다. 주목해야 할 주식: 파이프라인 운영자도 잠재적으로 영향을 받을 수 있는 지역에 노출되어 있습니다. 분석가들의 가격 목표에 비해 가장 상승 여력이 큰 영향을 받은 부문 중에는 Energy Transfer(ET), OneOK(OKE), Kinder Morgan(KMI), Enterprise Products Partners(EPD) 및 Williams Cos.(WMB)가 있었습니다. 텍사스에 대규모 투자를 한 다른 두 곳으로는 Targa Resources(TRGP)와 Kinetic Holdings(KNTK)가 있습니다. 살펴볼 가치가 있는 ETF 중 하나는 Alerian MPL(AMLP)입니다. 맥락: Uri는 전반적으로 파이프라인 재고에 큰 변화를 일으키지 않았지만 그룹의 다년간의 상승 추세의 시작을 표시했습니다. 이는 아마도 폭풍보다는 코로나19 이후의 폐쇄 회복에 더 기인했을 것입니다. 전력회사의 가장 큰 우려는 폭설, 얼어붙는 비, 얼음으로 인해 수백만 가구의 전력 공급이 중단될 수 있으며 일부는 장기간 중단될 수 있다는 것입니다. 주목할 주식: Exelon(EXC)은 미국 고객이 가장 많이 이용하는 유틸리티 기업입니다. 워싱턴-볼티모어 지역과 시카고 지역 모두 악천후와 극심한 추위의 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 텍사스에 본사를 둔 NRG 에너지(NRG)는 800만 개 이상의 주택을 운영하고 있으며 2021년에 Uri로 인해 심각한 영향을 받았습니다. NRG는 또한 분석가들로부터 가장 큰 상승 여력을 가지고 있으며, 가격 목표는 현재 주식보다 42% 더 높습니다. 민간 기업인 Oncor는 텍사스에서 가장 큰 유틸리티 기업이지만 상장 기업인 Sempra Energy(SRE)가 대다수 지분을 소유하고 있습니다. 남동부 최대 전력 생산업체로는 Southern Company(SO)와 Duke Energy(DUK)가 있습니다. 북동부의 경우 Fern은 눈과 추위를 가져올 것이지만 상위 25개 강설 이벤트가 될 것으로 예상되지는 않습니다. 맥락: 유틸리티 기업은 전력 비용과 데이터 센터를 두고 홍보 전쟁을 벌이고 있습니다. 그들은 이번 폭풍과 미래의 폭풍을 헤쳐나갈 수 있도록 일을 제대로 하기 위해 더욱 열심히 일하고 싶어할 것입니다. 인프라 및 그리드 탄력성을 위해서는 손상된 전력선을 신속하게 수리해야 합니다. 일부 지역에서는 섭씨 1.5도 정도의 낮은 기온이 시간이 지나면서 생명을 구할 수 있습니다. 유틸리티 회사에는 많은 수리를 수행하기 위한 자체 직원이 있지만 거래자의 관심을 끌 수 있는 외부 회사도 있습니다. 주목해야 할 주식: Quanta Power Services(PWR)는 가장 큰 전력선 건설업체 중 하나이며, 더 많은 전선을 지하에 설치하라는 큰 소리의 요청으로 인해 의심할 여지 없이 이익을 얻습니다. DA Davison은 또한 Buy-rated Mastec(MTZ)과 Primoris(PRIM)가 수리 및 투자를 통해 사업을 시작할 것이라고 믿습니다. 장기적인 에너지 인프라 구축업체의 경우 Eaton(ETN)과 프랑스의 Schneider Electric(SU-FR)을 살펴보세요. 맥락: 이 게임은 단기 게임이라기보다는 장기 게임에 가깝습니다. 분석가들은 광범위한 정전이 전력망 신뢰성 문제에 더 많은 관심을 불러일으켜 잠재적으로 업계에 대한 더 많은 투자로 이어질 것이라고 말했습니다. 천연가스나 파이프라인의 둔화나 폐쇄 또는 정전은 가스를 멈추고 선박에 적재해야 하는 천연가스 수출업체에 일시적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 주목해야 할 주식: 두 개의 큰 순수 기업은 Cheniere(LNG)와 Venture Global(VG)이지만 Shell(SHEL) 및 Exxon과 같은 거래자 및 제공업체도 참여할 수 있습니다. 맥락: 유럽과 아시아의 장기적인 가스 수요는 단기적인 생산 영향보다 훨씬 클 것입니다. 극심한 추위는 미국만의 현상이 아닙니다. 유럽의 극심한 추위로 인해 수요가 늘어나고 재고도 감소하고 있기 때문입니다. 미국산 LNG에 대한 수요는 오랫동안 지속될 것입니다. 에너지 이야기는 이번 폭풍, 다음 폭풍, 그 이후 폭풍보다 훨씬 더 커질 것입니다. 이 글을 쓰는 시점에서 최악의 예측 중 일부는 실현되지 않고 있습니다. 그러나 이것은 전국의 많은 지역에서 꽤 긴 시간이 될 것입니다. 안전히 계세요.
